Aktuálne dianie na finančných trhoch (22.08.2024)

Zápis zo zasadnutia Fedu z 30. a 31. júla ukazuje, že predstavitelia sa prikláňajú k zníženiu sadzieb na nadchádzajúcom septembrovom zasadnutí. Predseda Fedu Jerome Powell má v piatok na každoročnej konferencii vo wyomingskom Jackson Hole zopakovať odhodlanie centrálnej banky uvoľniť politiku. Zmena prichádza po tom, čo banka úspešne potlačila najhorší nárast inflácie za posledných 40 rokov.

Svetové akcie boli tento mesiac volatilné, pretože investori sa obávali amerických údajov o zamestnanosti, čo zvýšilo obavy z možnej recesie v najväčšej ekonomike sveta. Avšak, pesimizmus odvtedy ustúpil nádej na mäkké pristátie, ktoré investori vidia ako príležitosť vďaka očakávanému zníženiu úrokových sadzieb v USA, ktoré by mohlo začať už v septembri.

Ministerstvo práce USA v stredu oznámilo, že tvorba pracovných miest v období do marca bola výrazne nižšia, než sa pôvodne očakávalo. Táto správa zvýšila obavy Federálneho rezervného systému o zdraví trhu práce, čo zase ovplyvňuje budúcu menovú politiku. „Správa o pracovnom trhu potvrdzuje odhady, že Fed zníži sadzby najskôr na zasadnutí 18. septembra,“ uviedol v e-maile Quincy Crosby, hlavný globálny stratég v LPL Financial.

Globálne trhy teda ďalej čakajú. Investori sa sústredia na nadchádzajúce septembrové zasadnutie Fedu, kde sa rozhodne o ďalšom smere menovej politiky. Akékoľvek nové údaje o stave americkej ekonomiky môžu významne ovplyvniť tento smer a tým aj globálne finančné trhy.

Americký trh

Na Wall Street dnes prevažujú poklesy. Nasdaq Composite stráca 1,70 %, S&P 500 si odpisuje 0,89 % a Dow Jones Industrial Average poklesol o 0,43 %. Dnešné obchodovanie ovplyvňuje zajtrajší prejav Powella, kde sa očakáva skoré a mierne zníženie sadzieb centrálnej banky. Report nových žiadostí o podporu v nezamestnanosti prekvapenie nepriniesol, predaje existujúcich domov v júli tiež dosahujú očakávaný medzimesačný rast o 1,3 %. Horší výsledok za august dosiahol PMI vo výrobe, ktorý zaostal za očakávaním o 1,5 b.

Výraznejší pokles zaznamenáva Intel, ktorý sa dlhšiu dobu nedokáže vzdialiť cene akcie v blízkosti USD 20 a dnes odpisuje 3,45 %. Prepadajú sa aj akcie Microsoftu so stratou 1,66 %. V technológiách klesajú aj polovodiče, ktoré prispievajú k poklesu indexu Nasdaq Composite. Nvidia stráca 1,56%, Advanced Micro Devices odpisuje 3,87 %. 

Európsky trh

Európske indexy dnes zaznamenali zmiešanú seansu. Väčšinou sa pohybovali okolo záverečných cien predchádzajúcej seansy. Na európskej mape dnes najsilnejšie vyčnieval iba nemecký DAX, ktorý vzrástol o 0,25 %. Nemecká burza v dnešnej obchodnej seanse mierne posilnila. Najviac sa darilo akciám spoločností Deutsche bank (nárast o 3,9 %), Commerzbank (nárast o 2,1 %) a Siemens Energy (nárast o 1,7 %). Naopak v červených číslach zakončili tituly Bayer (pokles o 1,4 %), Brenntag ( pokles o 1,1 %) a Continental (pokles o 0,8 %).

Komodity

Ceny ropy dnes zastavili pokles spôsobený obavami o vývoj globálneho dopytu a znovu sa zvyšujú. Pomohlo im zverejnenie zápisnice z júlového zasadnutia americkej centrálnej banky (Fed), ktoré ukázalo, že väčšina členov menového výboru Fedu si myslí, že by úrokové sadzby mohli byť znížené v septembri. Podporu trhu poskytli aj údaje o poklese zásob ropy a pohonných hmôt v USA a špekulácie, že skupina OPEC+ by mohla prehodnotiť plánované pozvoľné rušenie škrtov. Cena severomorskej ropy Brent okolo narástla o 1,54 %. Americká ľahká ropa West Texas Intermediate (WTI) si pripisuje 1,50 %. 

Americký vládny Úrad pre energetické informácie (EIA) v stredu oznámil, že zásoby ropy v USA sa minulý týždeň znížili o 4,6 milióna na 426 miliónov barelov. Analytici pritom v ankete agentúry Reuters predpovedali miernejší pokles, a to o 2,7 milióna barelov. Nečakane výrazný pokles vykázali aj zásoby benzínu v USA.

Zemný plyn stráca 5,70 % po tom, čo týždenné údaje EIA naznačili väčší nárast zásob plynu, než sa očakávalo. Týždenná zmena predstavovala +35 mld. kubických stôp oproti očakávaným +25 mld. kubických stôp a skoršiemu údaju -6 mld. kubických stôp. Najnovšie údaje navyše naznačujú, že celkový dopyt po plyne/elektrine v Spojených štátoch klesol.

Drahé kovy sa dnes obchodovali v červených číslach. Zlato stráca 1,21 %, striebro si odpisuje 1,65 %. Platina poklesla o 2,01 % a paládium oslabuje o 2,19 %.