Aktuálne dianie na finančných trhoch (11.09.2024)

Medziročné tempo rastu spotrebiteľských cien v Spojených štátoch v auguste spomalilo na 2,5 % z 2,9 % v predchádzajúcom mesiaci. Inflácia sa tak nachádza najnižšie od februára 2021. V tlačovej správe to dnes oznámilo americké ministerstvo práce. Medzimesačne sa ceny zvýšili o 0,2 %, čo je rovnakým tempom ako v júli. 

Medziročná miera takzvanej jadrovej inflácie, ktorá nezahŕňa kolísavé ceny energií a potravín, v auguste zostala na 3,2 %. Medzimesačne potom takto definované ceny vzrástli o 0,3 %. Ich rast zrýchlil z júlového tempa 0,2 %. To by podľa analytikov mohlo podporiť očakávania, že americká centrálna banka (Fed) budúci týždeň zníži úrokové sadzby iba o štvrť percentuálneho bodu. 

Základná úroková sadzba Fedu sa teraz nachádza v pásme 5,25 až 5,50 %, čo je najvyššia úroveň od roku 2001. Banka sa pomocou vysokých úrokov snaží dostať infláciu pod kontrolu. Predpokladá sa však, že Fed budúci týždeň začne znižovanie sadzieb, aby podporil ekonomiku. 

Špekuluje sa o tom, či Fed úroky zredukuje iba o štvrť percentuálneho bodu, alebo či prikročí k zníženiu o pol percentuálneho bodu. V súčasnosti na finančných trhoch podľa agentúry Reuters prevláda názor, že centrálna banka sa rozhodne pre redukciu o štvrť percentuálneho bodu. 

„Cesta k normálnej inflácii v auguste narazila na prekážku, pretože sa opäť prejavili pretrvávajúce cenové tlaky v oblasti bývania a služieb, “ uviedol analytik Ben Ayers zo spoločnosti Nationwide. „To by malo znamenať miernejšie zníženie sadzieb, teda o štvrť percentuálneho bodu, “ dodal. 

Predvlani v júni sa medziročná miera inflácie v USA vyšplhala až na 9,1 %, bola tak najvyššie za viac ako 40 rokov. Odvtedy už síce výrazne klesla, naďalej sa však nachádza nad dvojpercentným cieľom Fedu. Ten rozhodnutie o nastavení úrokových sadzieb zverejní budúci týždeň v stredu.

Americký trh

Americký akciový index Dow Jones Industrial Average dnes zatváral s nárastom o 0,31 %. Širší index S&P 500 rastie o 1,07 % a technologický Nasdaq Composite pridáva 2,17 %.

Pohyby na akciových trhoch boli dnes ovplyvňované aj debatou prezidentských kandidátov novembrových volieb medzi Kamalou Harrisovou a Donaldom Trumpom. Demokratická kandidátka si v debate viedla lepšie, čo zvýšilo jej šance na zvolenie.

Generálny riaditeľ Goldman Sachs Group David Solomon uviedol, že stále existuje šanca na zníženie sadzieb zo strany Fedu o 50 bázických bodov kvôli objavujúcim sa známkam slabosti na trhu práce.

Európsky trh

Európsky akciový index STOXX EUROPE 600 dnes zatváral takmer bez zmeny s nárastom o 0,01 %. Francúzsky akciový index CAC40 klesá o 0,14 %. Hlavný britský index FTSE 100 stráca 0,15 %. Nemecký DAX rastie o 0,35 %.

Výrazne dnes posilnili akcie spoločnosti Commerzbank (nárast o 16,6 %). V spoločnosti nadobudla 9% podiel talianska banka UniCredit. 4,5 % spoločnosti získala UniCredit od nemeckej vlády a zvyšok kúpila na trhu, stala sa tak druhým najväčším vlastníkom po nemeckej vláde, ktorá oznámila úmysel predať svoj podiel.

Komodity

Údaje o zásobách ropy sa ukázali byť vyššie, než sa očakávalo, čo môže naznačovať klesajúci dopyt. Jedným z vysvetlení môže byť sezónnosť, ktorá sa premieta do poklesu, ale výrazný nárast zásob môže byť aj argumentom potvrdzujúcim oslabenie ekonomiky.

Ropa WTI maže straty a rastie o 2,37 % a ropa Brent pridáva 2,05 %. Dôvodom by mohol byť blížiaci sa hurikán Francine.

Zlato dnes zatvorilo s miernym poklesom 0,03 %. Striebro rastie o 1,10 %. Platina stúpla o 1,26 % a paládium pridáva 5,25 %.